Citadel Securities doporučuje investorům opět nakupovat akcie

Scott Rubner, vedoucí strategie pro akcie a akciové deriváty ve společnosti Citadel Securities, naznačuje, že čtvrtý kvartál by mohl být pro akciové trhy příznivý. Podle něj září přineslo potřebný „reset“ trhu, kdy se snížila expozice investorů vůči akciím a pákový efekt, ochladila se maloobchodní aktivita, algoritmické fondy prodávaly a došlo ke kompresi valuací.

Citadel Securities, která zpracovává přibližně 35 % veškerého maloobchodního obchodního objemu v USA, je významným hráčem na Wall Street. Jejich pohled na trh je proto pečlivě sledován. Rubnerova analýza naznačuje, že trh se po období korekce a nejistoty stabilizoval a je připraven na další růst.

Rubner doporučuje využít případné poklesy trhu v posledním čtvrtletí k posílení „jádrových dlouhých pozic“, s preferencí pro jednotlivé tituly, kde se pozice resetovaly a zisky mohou být hnací silou dalšího pohybu. To znamená, že investoři by se měli zaměřit na konkrétní společnosti s dobrými fundamenty a potenciálem pro růst zisků, spíše než na široké tržní indexy.

Jedním z důvodů pro optimismus je i chování systematických obchodníků, kteří obvykle využívají počítačové algoritmy a kvantitativní modely. Ti výrazně snížili svou expozici vůči akciovému trhu. To může znamenat, že velká část prodejního tlaku ze strany těchto fondů již proběhla, a prostor pro další poklesy je omezený.

Historicky platí, že po obdobích korekce a snížení valuací se trh často odrazí. Investoři, kteří dokážou identifikovat silné společnosti s dobrými vyhlídkami, mohou z takových situací profitovat. Je však důležité provádět vlastní analýzu a nespoléhat se pouze na doporučení jedné firmy.

Zpráva také zmiňuje, že Amazon (AMZN) se snaží prodat čipy Nvidia (NVDA) v hodnotě asi 8 miliard dolarů externím investorům, aby posílil svou rozvahu. To ukazuje na aktivní správu kapitálu u velkých technologických firem a může být signálem pro investory, aby sledovali, jak firmy optimalizují své zdroje a investice do klíčových technologií, jako je AI.