Energetické firmy těží z poptávky po zemním plynu pro AI datová centra

Dvě z největších amerických midstreamových společností, Energy Transfer (ET) a Williams Companies (WMB), které se zabývají přepravou zemního plynu, zažívají zvýšenou poptávku po svých službách. Důvodem je rapidní růst cloudové infrastruktury a trhů s umělou inteligencí (AI), které vyžadují obrovské množství energie. Zemní plyn tvoří více než 40 % elektřiny spotřebované datovými centry v USA, což z těchto společností činí klíčové hráče v energetickém dodavatelském řetězci pro technologický sektor.

Společnost Williams Companies je v této souvislosti považována za "čistší sázku" na trh s AI. Vlastní totiž Transco, největší systém plynovodů v USA, který propojuje pobřeží Mexického zálivu s trhy na východním pobřeží a severovýchodě. Tato rozsáhlá infrastruktura ji činí ideálním dodavatelem pro datová centra, která se často nacházejí v blízkosti velkých městských aglomerací a technologických hubů. Její podnikání je více zaměřeno na zemní plyn, což ji odlišuje od diverzifikovanějšího portfolia Energy Transfer.

Energy Transfer naopak provozuje více než 140 000 mil plynovodů ve 44 státech, zatímco Williams vlastní přes 32 000 mil plynovodů ve 24 státech. Obě společnosti jsou dobře chráněny před volatilitou cen komodit, protože si účtují "mýtné" za využívání své infrastruktury, namísto toho, aby přímo obchodovaly s plynem. To znamená, že jejich příjmy jsou stabilnější a méně závislé na kolísání cen zemního plynu na trhu, což je pro investory atraktivní.

Mezinárodní energetická agentura (IEA) zdůrazňuje, že datová centra jsou stále náročnější na energii, a s rozvojem umělé inteligence se tato spotřeba bude jen zvyšovat. Provoz AI modelů a ukládání obrovského množství dat vyžaduje nepřetržité a spolehlivé napájení. Zemní plyn je v současnosti jedním z nejefektivnějších a nejrozšířenějších zdrojů pro výrobu elektřiny, což zajišťuje stabilní poptávku po službách společností, které jej přepravují.

Investoři, kteří chtějí profitovat z růstu AI, by neměli přehlížet ani společnosti v tradičních odvětvích, jako je energetika. Zatímco pozornost se často soustředí na výrobce čipů nebo softwarové firmy, infrastruktura pro napájení AI je stejně důležitá. Společnosti jako Energy Transfer a Williams Companies poskytují základní stavební kameny pro fungování moderní digitální ekonomiky a jejich role se s dalším rozvojem umělé inteligence bude jen prohlubovat. Jejich stabilní obchodní model a klíčová pozice v dodavatelském řetězci je činí zajímavými pro dlouhodobé investory.